基金

要点记录

1.基金是散户能够接触到，最方便多元化投资，全部渗透到资本市场的手段。截至2121.09公募基金管理规模23万亿元，接触公募基金6亿人，私募基金机构2.45万家，规模19.18万亿

2.要有对财富盈余的渴望

3.货币基金：流动性好，风险小，收益率一般

4.基金重在理财理念和认知，避免追涨杀跌➕羊群效应➕追热点

5.社保基金构成：公共养老保障20-30%➕职业养老金计划（重要补充）50%➕自愿参加的个人养老计划20-30%。保证老年生活质量不下降，养老替代率至少70%

6.财富管理包括存款➕住房➕财富现金流，带来以养老为主的财富需求

7.个人养老目标基金起源于美国，按照个人在不同生命阶段承担风险能力，调整投资配置。按照分散化长期化投资理念

8.基金考量收益➕社会价值，政府引导基金关注产业及区域的发展，具有修正市场化基金的作用

本人小白，出于好奇，去搜索了这个纪录片里的「中国基金业协会」的官网。

哇偶，整个基金行业的数据披露的那叫一个干干净净。

Part 1：规模

截止今年11月，公募基金市场规模是25万亿。（这距离纪录片里提到的数据来源截止到9月底，这才几个月，又增加了壹万亿的规模吗？基金规模现在是跑步进场啊？）

其中包含了：封闭式基金3万亿、开放式基金22万亿。（我也是今天才知道，封闭基金是不再做细分的，只有开放基金才分股票、混合、债券、货币、QDII）

股票基金仅仅 2.5万亿，混合基金6万亿，债基3.7万亿，货币基金10万亿。可见各种宝宝类低风险才是大头，高风险偏好真算是少数。

Part 2：私募、有钱人

然后我们看一下私募基金的规模

上海市的私募公司就管理了5万亿资产，深圳私募管理了2.2万亿，北京私募管理了4.2万亿，那么，总额有多少呢？

20万亿！！！有钱人的钱真多！！！虽说不太清楚私募整体上配比了多少低风险资产和期货类资产，但是我个人对私募浅显的认知、猜测，应该大部分都配置了权益类股票吧。（下一part的大概说明，私募20万亿里有10万亿属于股权投资）那么，有钱人在股市里的资产总和可是远大于普通人在股市的资产总和。可见，有钱人更能承受股市的高风险。这就是那句老话：「20％的有钱人占有80％的财富」吧。

Part 3：总资产

中国人在各种理财领域的总资产有多少呢？——下面是一张「托管资产规模数据」

PS.在中国，所有的正规渠道的投资、理财产品，全部都需要第三方金融机构托管资金。所以说，买基金，确实有亏钱的风险，但绝不可能出现骗子捐钱跑路，让本金一分不剩、血本无归呀。为那些相信骗子的人感到痛心。（这话说的也不够严谨，出现p2p事件，有托管机构也没办法…）

200万亿包含了这些「冰山一角」：25万亿的公募基金规模、10万亿的私募股权、31万亿的银行理财、20万亿的信托、26.8万亿的保险产品、10万亿的养老金，1.8万亿的外资。

Part 4：国家队

纪录片里的第三集有提到，社保基金、养老基金一开始甄选了6家基金公司（一开始只有6家，现在很多家了），帮助中国人管理养老金。那么这些帮中国管理养老金、我们常说的「国家队」都有哪些呢？

结合另一张图看。中国公募基金的规模排名（除去货币基金，算是货币基金的话，我猜余额宝的天弘基金要进前十）

2020年年末，也就是3万亿规模（比我想象的要少），

直接投资1万亿，委托投资2万亿，所谓的直接投资，应该就是国有资产划转进来的吧，比如社保基金刚成立的时候，我们的国有资产工商银行的股份就划转给了社保基金，社保基金也可以作为独立投资机构投资公司，2015年7月6日，蚂蚁金服的A轮融资就有社保基金的参与。

我们看看社保基金的业绩：

成立以外年化8.51%，光是2020年的投资收益率就有15.84%（已实现的9.58%应该就是落袋为安的收益情况吧，剩下的是浮盈）——比普通人强好多！！！

ps，一个题外话，我听过一些小道消息，社保基金以稳为主，刚开始成立的前十年并没有投入很多钱进入股市，权益类占比提高貌似也就是最近5、6年的事情。

之前看过回形针关于中国彩票的视频，中国的彩票有大概36%的收入会流入到社保基金、13%流入彩票发行运作，只有51%的资金才会用于彩票开奖。

Part 5：国家队2

我们的国家队，有俩哦！——社保基金和养老基金，是两个基金。

ps。听说，从明年开始，保险资产、银行理财，以后也被允许流入股市了，未来我们的A股盘子会越来越大，越来越机构化。这些国家队，未来全都会是A股的定海神针，价值投资（maybe）。

简单看一下养老基金的运作情况吧，没有社保基金那么多钱。

emmm，怎么说呢，1.4万亿，14亿人口，每人只能分1000块钱？？养老金还要加油鸭~

Part 6：买基金，上支付宝（不是广告！）

这个神奇的网站还能看到销售机构的业绩情况。

支付宝虽然权益类产品业绩不如招商银行，但是权益类基金与货币类基金加起来的总业绩是第一。

回到我们今天最开始的数据，公募基金总共25万亿的规模，其中15万亿权益类基金、10万亿货币基金。这其中，0.68万亿的权益类基金、1.2万亿的货币基金都是支付宝卖出去的。支付宝真的对于公募基金的规模增长提升很大啊。